腾讯云迈入AI下半场：SaaS化成生态新引擎，元宝引爆C端AI服务竞争

撰文/作图：李信马

近日，马化腾在腾讯2026年新春年会上明确指出：2025年是“AI大年”，而2026年将是AI深度落地、价值兑现的关键之年。面对行业加速演进，腾讯虽非最早起跑者，但通过系统性补强基础设施、引进姚顺雨等原生AI领军人才、重构AI研发体系，已实现从“跟跑”到“稳进”的关键转变。

在腾讯技术架构中，TEG（技术工程事业群）承担内部底座建设，而CSIG（云与智慧产业事业群）则作为面向市场与生态的核心载体，尤其以腾讯云为枢纽，推动AI能力规模化输出。外界对腾讯云的关注，正从IaaS资源层，快速转向AI驱动的PaaS与SaaS应用层。

SmartHey2月4日消息：此前，我们曾参与对腾讯云三位核心高管——副总裁、产业生态合作业务负责人杨晨，副总裁、生态拓展负责人张果，以及副总裁吴奇胜的联合访谈。本文聚焦于一个核心观察：AI正如何重塑腾讯云及其数千家合作伙伴的价值逻辑与增长路径。

2025年，是腾讯云产业生态全面转向AI原生的一年。一方面，传统云市场经历激烈价格战，“增收不增利”成为普遍困境；另一方面，AI催生全新需求空间。在2026腾讯云合作伙伴大会上，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生强调：“AI不是增量工具，而是重构产业规则的洪流。”

杨晨指出：“公有云发展十年，上半场拼的是算力、网络与基础平台；而下半场，决胜点在于‘用得好’——谁能帮企业把AI真正嵌入业务流程、解决真实问题、实现降本增效，谁就掌握了未来入口。”

若将2024下半年至2025上半年定义为“AI上半场”，其特征是算力卡争夺白热化、模型堆叠同质化、应用场景模糊化；那么自2025年下半年起，行业已集体迈入“AI下半场”：重心由“卖资源”转向“卖能力”，由“建模型”转向“做Agent”，由“技术演示”转向“商业闭环”。

这一转型在云业务层面具象为两大趋势：AI“SaaS化”与SaaS“AI化”。前者指AI能力必须通过轻量、易集成、可订阅的SaaS形态交付；后者意味着所有传统SaaS产品，正在被AI能力深度重定义——不再是功能叠加，而是体验重构、流程再造与决策升级。

依托多年SaaS布局与AI for SaaS战略深化，腾讯云已将AI能力深度注入三大类自研SaaS矩阵：

• 企业协同类SaaS：包括腾讯会议、腾讯文档、企业微信、乐享AI知识库等，全部实现AI功能全量上线。其中，腾讯会议AI用户量同比激增150%；
• 商业赋能类SaaS：如腾讯地图旺店、腾讯问卷等B2C触点产品，正以2–3倍增速渗透中小商户场景；
• 开发工具类SaaS：涵盖腾讯云智能体开发平台ADP、低代码平台CodeBuddy等，已在金融、政务、制造等领域形成标杆客户案例。

数据显示，目前腾讯云公有云SaaS产品线已超30款，合作伙伴通过SaaS产生的收入占其云总营收约25%，在主流云厂商中位居前列。更重要的是，腾讯云正从“产品提供方”升级为“能力使能方”：通过混元训练营、AI共创营等机制，将ADP、CodeBuddy、智能体构建工具等开放给伙伴，助力其在教育、医疗、零售等行业完成“最后一公里”的场景化交付。

回望2025年，腾讯云交出了一份里程碑式答卷：CSIG首次实现云业务规模化盈利；QQ浏览器、腾讯会议、元宝等AI原生产品完成深度协同；政企服务与C端场景双轮驱动初见成效。正如马化腾在年会所言：“TEG与CSIG要以Co-design、交叉派驻的方式，打通AI技术与业务的最后一米。”

业务数据印证了这一转型成效：腾讯云合作伙伴突破11000家；公有云伙伴收入保持两位数增长；AI及SaaS相关订单同比增长翻倍；大模型产品两年内增长超50倍；PaaS与SaaS收入增速持续显著高于IaaS。

展望2026年，杨晨判断：“当大模型性能差距逐步收敛，C端场景创新将成为胜负手。腾讯的优势不在底层算力军备竞赛，而在社交生态、内容矩阵与用户理解——这恰恰是AI服务‘无感渗透、高频使用’的关键土壤。”

一个典型例证，正是近期全面提速的AI助手App“元宝”。该产品已完成从TEG向CSIG的战略移交，以日均迭代1版的速度快速进化，并深度接入QQ音乐、腾讯会议、微信公众号、视频号评论区等数十款核心应用。1月25日，腾讯宣布将在元宝APP发放10亿现金红包，借势春节超级社交节点，复刻2015年微信红包式破圈效应。

随着全新社交功能“元宝派”上线，以及QQ音乐、腾讯视频海量内容的AI化开放，元宝正从工具型助手，跃迁为融合AI能力与社交关系链的下一代服务入口。“钞能力”背后，是腾讯对“AI服务无处不在”愿景的坚定落子。

耐人寻味的是，这场C端AI入口之争已悄然升温。就在1月15日，阿里巴巴旗下千问App宣布全面接入淘宝、支付宝、飞猪、高德等生态应用，支持AI点外卖、AI订机票等购物闭环。元宝与千问的密集动作，标志着继移动支付之后，AI助手正成为“AT大战”的第二主战场——其战略纵深与产业影响，或将远超当下预期。