新茶饮步入高阶竞争时代：增速放缓、单店盈利成核心，供应链、健康化、AI与全球化四维升级
撰文 | 张 宇
编辑 | 杨博丞
题图 | IC Photo
“第一杯AI奶茶”悄然点燃消费热潮，将中国新茶饮行业推至高质量发展的聚光灯下。
2月6日，千问APP上线“春节30亿免单”活动，面向全国用户发放通用奶茶免单卡，覆盖蜜雪冰城、霸王茶姬、奈雪的茶、沪上阿姨、茶百道等超30万家门店。活动期间订单量激增，不仅印证了科技与消费场景深度融合的可行性，更折射出新茶饮行业已从规模扩张期迈入以效率与韧性为标尺的成熟阶段。
历经十余年迭代演进，新茶饮已成为深度嵌入日常生活的万亿级赛道。但繁荣表象之下，结构性变革正加速到来：2025年集中上市潮催生“六小龙”格局（古茗、蜜雪冰城、霸王茶姬、沪上阿姨、奈雪的茶、茶百道），而市场增速却持续回落——行业正式告别“跑马圈地”，进入优胜劣汰、精耕细作的高质量发展新周期。
01、增长逻辑重塑：从“开店数量”到“单店效能”
据《2025–2030年中国新式茶饮行业市场全景评估及投资前景展望报告》，2025年新茶饮市场规模虽保持增长，但整体增速已滑入5%–7%的个位数区间，显著低于2017–2022年24.9%的复合年均增长率。这意味着依赖人口红利与密集拓店的粗放模式已然失效，存量博弈成为主旋律。
数据印证转型趋势：窄门餐眼显示，截至2025年12月，喜茶在营门店为3883家，较2024年10月减少727家；奈雪的茶在营门店为1570家，同比缩减228家。GeoQ智图统计指出，2025年超六成新茶饮品牌处于收缩或零增长状态。
增速放缓背后，是三重现实约束：一线及新一线城市门店密度趋近饱和；消费者决策日趋理性，淡化“网红滤镜”，重视性价比与真实体验；头部品牌凭借规模、供应链与数字化能力持续筑高护城河，中小品牌生存空间持续收窄。
值得注意的是，TBWA与英敏特《2025中国现制咖啡茶饮白皮书》揭示关键拐点：2025年新茶饮门店总数仅增7.9%，零售额增速却达9.5%。这一“店少销增”的反差表明——行业增长引擎已由“广度扩张”转向“深度提效”：单店盈利质量，正成为衡量品牌竞争力的核心标尺。
提升单店效能，路径清晰而务实：一是差异化定位锚定客群。喜茶、奈雪坚守25–35元中高端价位带，以自研茶底、优质原料与沉浸式空间构建品质壁垒；蜜雪冰城、益禾堂则深耕8–15元平价市场，依托全链路自控供应链与极致成本管控，牢牢扎根下沉市场。
二是精细化运营夯实底盘。喜茶加速构建全球采购网络，通过与Sysco等北美龙头供应商合作，实现牛奶、水果等13类原料本地化采购，并落地“区域中心仓+前置仓”体系，保障供应稳定性；蜜雪冰城自2012年起布局中央工厂，现已形成覆盖研发、生产、仓储、物流的完整闭环，核心饮品食材自产率达100%。
展望2026年，行业洗牌将持续深化：资金、技术、供应链与数字化能力薄弱的中小品牌承压加剧，行业集中度进一步提升；缺乏产品力与组织力、仅靠营销概念驱动的品牌，将在理性消费浪潮中加速出清。
02、高阶竞争开启：四维能力成决胜关键
2025年的增速换挡，实为2026年高阶竞争周期的序章。未来比拼不再限于门店数量或流量曝光，而是涵盖供应链、产品力、数字化与全球化四大维度的系统性较量。
其一，供应链升维：从“保供”到“全球智控”
供应链已是头部品牌的“隐形护城河”。2026年，竞争焦点将从前端采购延伸至全球资源配置与全链路精益管理。蜜雪冰城计划三年内在巴西投资超40亿元建设咖啡豆采购基地及本地化供应链工厂；更多头部品牌亦将强化从原料品控、智能分拣、冷链时效到碳足迹追踪的精细化管控，在保障品质一致性的同时，系统性压缩综合成本。
其二，产品进化：健康化×场景化×功能化
伴随健康意识觉醒，“低糖、零卡、零添加、原料透明”已成基础门槛。蔬果茶、气泡茶、植物奶基底新品快速增长；更深层的趋势是产品向细分人群（如Z世代、银发族）与细分场景（办公提神、运动补给、睡前舒缓）精准适配，功能性茶饮（含GABA助眠、人参提神、益生菌调理等）将成为构建长期壁垒的新支点。
其三，数智融合：AI从“洞察工具”跃迁为“运营中枢”
2026年，AI将深度渗透至研发、供应链、门店运营全环节：基于动态销量与天气、节气数据预测爆款潜力；利用计算机视觉优化后厨动线与出品标准；通过多模态用户反馈分析迭代菜单结构；甚至驱动无人化制茶设备落地。技术不再是辅助选项，而是提升人效、品控与复购率的关键基础设施。
其四，全球竞合：出海即“本地化生存”
国内市场进入存量博弈，海外市场正成为第二增长曲线。2026年，新茶饮出海将告别简单复制，转向深度本地化：霸王茶姬在东南亚适配榴莲风味、茶颜悦色在欧美主打东方草本概念、蜜雪冰城以高性价比切入拉美市场……能否快速理解当地监管政策、消费习惯与文化语境，并构建属地化供应链与人才梯队，将直接决定海外市场的成败。
03、副业突围：生态协同，而非盲目跨界
面对主业增长瓶颈，发展副业已成头部品牌的共识性战略。喜茶、奈雪的茶、茶颜悦色、蜜雪冰城、霸王茶姬等纷纷拓展零食、酒馆、烘焙、咖啡、服饰等多元业态——这并非“不务正业”，而是构建抗周期能力、延长用户生命周期、提升整体盈利能力的主动进化。
咖啡赛道仍是首选。幸运咖（蜜雪冰城旗下）、喜茶旗下“喜茶咖啡”、奈雪的茶“奈雪咖啡”等，共享主品牌供应链、加盟商网络与时段覆盖优势，有效对冲茶饮淡旺季波动。但需清醒认知：咖啡市场同样高度内卷，仅靠渠道复用难成新增长极，需真正打造产品辨识度与品牌独立心智。
酒精饮品正成为第二增长极。2025年国庆，蜜雪冰城以2.97亿元控股鲜啤福鹿家，推出价格仅为同类精酿1/3–1/2的平价鲜啤，与主品牌及幸运咖形成“全天候饮品矩阵”；茶颜悦色“昼夜诗酒茶”小酒馆，则以中式美学贯穿空间设计、产品命名与包装，主打低度起泡酒与果味奶酒，无缝承接白天茶客、夜间社交人群，强化品牌文化纵深感与用户黏性。
更具突破性的是跨赛道探索。2025年8月，霸王茶姬正式推出服饰品牌“BACHI FASHION”，首发“踏花归来”系列涵盖牛仔外套、渔夫帽等单品，标志着其从茶饮品牌向“东方生活方式平台”的战略升维——副业不再是业务补充，而是品牌精神与审美主张的延伸载体。
2026年，副业布局将提速并上升至集团战略层面，品类边界持续拓宽。但成功前提始终未变：所有延伸必须根植于品牌核心优势（如供应链、文化IP、用户洞察），严防资源分散与定位稀释。唯有以主业为圆心、以协同为半径，方能在多元混战中行稳致远。